Hisse senedi, kripto varlık veya emtia gibi geçmiş fiyat bilgisine sahip olan her türlü finansal varlık için kullanılan teknik analiz yöntemleri, bu varlıkların geçmiş fiyat bilgilerine bakılarak, piyasaların gelecek süreçte hangi yönde hareket edeceğini tahmin etmek için kullanılır. Aynı zaman da kripto varlık alım satım işlemlerinde de çok sık kullanılan teknik analiz alım satım fırsatlarının değerlendirilmesine yardımcı olur. Teknik analizi daha detaylı açıklamak gerekirse;
Teknik Analiz (TA), fiyat çizelgeleri kullanılarak fiyatların gelecekteki yönünün tahmin edilmesine yardımcı olan bir analiz yöntemidir.
Teknik analiz, tarih boyunca gelişmiş ve popüler hale gelmiştir. İlk temel çalışmalardan biri, Dow Teorisi olarak bilinen yöntemdir. Charles Dow tarafından geliştirilen Dow Teorisi, hisse senedi piyasalarının genel eğilimlerini belirlemek için hisse senedi fiyatlarının endekslerini kullanır.
Teknik analizin ana fikri, piyasa fiyatının dış faktörlere bağlı olarak yukarı ya da aşağı hareket etmesidir. Dış faktörler, politik olaylar, doğal afetler, psikolojik kavramlar ve diğer birçok unsuru kapsar. Teknik analizi etkileyen dış faktörlerin etkisi, aşağı ve yukarı yönde fiyat hareketinde hemen kendini gösterir.
Teknik analizde kullanılan önemli bir araç, grafiklerdir. Farklı grafik türleri kullanarak fiyat hareketlerini analiz edebilir ve trendler, destek ve direnç seviyeleri ve diğer önemli göstergeler belirlenebilir. Grafikler, çizgi grafikler, bar grafikleri ve mum grafikleri gibi farklı biçimlerde temsil edilebilir.
Teknik analizde kullanılan bazı diğer araçlar ve göstergeler arasında hareketli ortalamalar, RSI (Relative Strength Index), MACD (Moving Average Convergence Divergence), Bollinger Bantları ve stokastik osilatörler bulunur. Bu araçlar, fiyat hareketlerindeki trendleri, momentumu, aşırı alım ve aşırı satım durumlarını değerlendirmek için kullanılır.
Teknik analiz araçları, finansal varlık arz ve talebinin fiyat, hacim ve volatilite değişiklikleri nasıl etkileyeceğini incelemek için kullanılır. Bir finansal varlığın geçmişte gerçekleştirilen alım satım faaliyetleri ve fiyat değişikliklerinin, uygun yatırım veya alım satım kurallarıyla eşleştirildiğinde, finansal varlığın gelecekteki fiyat hareketlerinin değerli göstergeleri olabileceği varsayımına bağlı olarak hareket eder.
Teknik analiz, yatırımcılara fiyat hareketlerinin yönü hakkında bilgi sağlayabilir, trendleri tanımlayabilir ve giriş, çıkış noktalarını belirlemelerine yardımcı olabilir. Bununla birlikte, tek başına kullanıldığında teknik analiz, diğer faktörleri göz ardı edebilir ve her zaman doğru tahminler yapmayabilir. Dolayısıyla, birçok yatırımcı teknik analizi temel analiz ile birleştirerek daha bilinçli yatırım kararları alır.
Teknik analiz, finansal piyasalarda uzun bir geçmişe sahiptir ve günümüzde hala yaygın bir şekilde kullanılan bir analiz yöntemidir.
Teknik Analizde Temel Varsayımlar Nelerdir?
Teknik analizin temelini üç varsayım oluşturur:
- Piyasada her şey indirimli
- Fiyatlar trendlere bağlı hareket eder
- Trendler kendilerini tekrar eder
Piyasada Her Şey İndirimli
Politik olaylar, doğal afetler, psikolojik kavramlar gibi dış faktörleri kapsayan her şeyin, insanların alım satım piyasasına katılıp katılmamalarında etkisi olduğunu belirtir. Başka bir ifadeyle piyasanın tüm bilgi ve faktörleri değerlendirerek fiyatları belirlenir. Yatırımcılar, piyasadaki tüm bilgi, ekonomik veriler, şirket raporları ve diğer faktörler gibi tüm unsurları dikkate alır ve bu bilgileri kullanarak yatırım kararları verirler.
Örneğin, bir şirketin olumlu bir haber duyurusu veya iyi bir finansal raporu, yatırımcıların o şirketin hisselerine olan talebini artırabilir ve hisse fiyatlarını yükseltebilir. Benzer şekilde, olumsuz bir olay veya ekonomik veri, yatırımcıların piyasadan çekilmelerine neden olabilir ve fiyatları düşürebilir.
Fiyatlar Trendlere Bağlı Hareket Eder
Fiyatların belli bir yönde hareket ettiği ve bu hareketin devam edeceği düşüncesine dayanır. Örneğin, fiyatlar belirli bir süre boyunca yükseliş trendinde ilerliyorsa, bu trendin devam edeceği ve fiyatların yükselmeye devam edeceği öngörülür. Benzer şekilde, düşüş trendinde ilerleyen fiyatların düşmeye devam edeceği düşünülür. Başka bir ifadeyle teknik analistler, fiyatların tekdüze olmayan piyasa hareketlerinde bile model göstereceğini düşünür.
Trendler Kendilerini Tekrar Eder
Geçmişte meydana gelen olayların ve trendlerin gelecekte de benzer şekillerde tekrarlanabilir. Finansal piyasalarda, geçmişteki fiyat hareketlerinin benzer koşullar altında yineleyebileceği düşünülür. Yani, belirli bir trend, benzer koşullar altında yeniden ortaya çıkabilir ve yatırımcılar bu tekrarlanan hareketleri kullanarak gelecekteki fiyat hareketlerini tahmin etmeye çalışabilirler.
Teknik Analiz Nasıl Çalışır?
Teknik analizin temel varsayımı finansal bir varlığın fiyatındaki dalgalanmaların rastgele olarak gerçekleşmediği ve genellikle zaman içerisinde tanımlanabilir eğilimler oluşturduğudur. Teknik analiz, varlığın fiyatı, karşıt alım ve satım güçlerinin bir yansıması olarak kabul edilir. Bu alım ve satım güçleri, işlem yapan kişilerin duyguları ile bağlantılıdır.
Teknik analiz, geçmiş piyasa performansına odaklanır. Kripto varlıkların fiyat, hacim ve diğer parametrelerinde yaşanan değişimleri, destek ve direnç noktaları belirlenerek varsayımlarda bulunulur. Varsayımlara bağlı kalarak, varlığın gelecek bir zamanda nasıl hareket edeceği öngörülür ve yatırımcılar buna göre yatırım yapar.
Fiyatların incelenmesi ve fırsatların değerlendirilmesi için göstergeler olarak adlandırılan çeşitli grafikler alım satım yapan kişiler tarafından kullanılır.
Teknik Analiz Göstergeleri Nelerdir?
Teknik analiz alım satım işlemlerini desteklemek için araştırmacılar tarafından geliştirilen çok fazla model ve sinyal bulunur. Teknik analistler aynı zamanda fiyat hareketlerini tahmin etmelerine ve alım satım işlemleri gerçekleştirmelerine yardımcı olmak için çok sayıda alım satım sistemi geliştirmişlerdir.
Bazı göstergeler, destek ve direnç alanlarını da dahil ederek öncelikle mevcut piyasa eğilimini belirlemeye odaklanır. Diğer göstergeler ise bir eğilimin gücünü ve devam etme olasılığını belirlemeye odaklanır. Sıklıkla kullanılan teknik göstergeler ve grafik kalıpları, trend çizgilerini, kanalları, hareketli ortalamaları ve momentum göstergelerini kapsar.
Genellikle, teknik analistler şu gösterge türlerine bakar:
- Fiyat eğilimleri
- Grafik kalıpları
- Hacim ve momentum göstergeleri
- Osilatörler
- Hareketli ortalamalar
- Destek ve direnç seviyeleri
Destek ve Direnç Nedir?
Destek ve direnç, teknik analizin ana fikirlerinden ikisidir. Destek ve direnç, teknik analistlerin bir varlığın bir düşüşten (destek) sonra yükselmeye ya da bir kazançtan (direnç) sonra düşmeye başlayacağını tahmin ettiği seviyeleri ifade eder. İki seviyede, bir varlığın sıçrayış yönünü gösterdiği için alım satım işlemlerinin başlatılması için kullanılır. Varlık, destek seviyesine ulaşırsa uzun pozisyon alınır. Direnç seviyesine ulaşıldığında ise kısa pozisyon alınır.
Teknik Analiz ile Temel Analiz Arasındaki Farklar Nedir?
Teknik analiz ve temel analiz birbirlerinden tamamen zıttır. Her iyi yöntem de hisse senedi fiyatlarının gelecekteki hareketlerini araştırmak, incelemek ve tahmin etmek için kullanılır. Herhangi bir yatırım stratejisi ve felsefe de olduğu gibi her ikisinin de savunucuları ve rakipleri bulunur.
Temel analiz, bir hisse senedinin gerçek değerini ölçmeye çalışır ve bu şekilde menkul kıymetleri değerlendirmek için kullanılan yöntemdir. Temel analistler, genel ekonomi koşullarından şirketlerin finansal durumuna ya da yönetimine kadar her şeyi detaylı olarak inceler. Kazançlar, giderler, varlıklar ve yükümlülükler en önemli özellikleridir.
Teknik analiz, bir hisse senedi fiyatı ve hacminin tek girdi olması açısından temel analizden ayrılır. Temel varsayım, bilinen tüm temel unsurların fiyata dahil edildiğidir. Teknik analistler, bir menkul kıymetin gerçek değerini ölçmek için çabalamaz veya çalışmaz. Teknik analistler bunun yerine bir hisse senedinin gelecekte nasıl hareket edeceğini gösteren kalıpları ve eğilimleri belirlemek için grafikleri kullanır.
