Arbitraj, farklı market yerlerindeki küçük fiyat farklarından kâr elde etmek isteyen yatırımcıların, çok hızlı al sat emirleriyle kar elde etmesidir. Diğer bir deyişle, arbitraj ile aynı finansal araçların farklı pazarlardaki fiyat farklarından yararlanılır. Arbitraj, piyasada meydana gelen verimsizliklerin sonucunda ortaya çıkar ve bu verimsizliklerden yararlanarak, piyasayı verimliliğe yakınlaştırmayı amaçlanır. 

Arbitraj işlemleri emtialar, hisse senetleri ve kripto varlık birimleri ile yapılır. Arbitraj işlemlerini gerçekleştiren kişiler, “arbitrajcı/arbitrajör” olarak adlandırılır.

Arbitraj Nasıl Yapılır?

Arbitraj işlemleri bir varlığı farklı bir varlık birimi ile satın alıp, daha sonra satın alınan varlığı başka varlık birimine çevirerek yapılır. Örneğin, Türk lirası ile altın satın alıp daha sonra satın aldığınız altını dolara çevirebilirsiniz. Böylelikle dolar arbitrajı yapmış olursunuz.

Arbitraj işlemlerinin oldukça basit ve kolay olması sebebi ile işlemler büyük bir risk olarak kabul edilmez. Piyasada yaşanan volatilite (oynaklık) dolayısıyla arbitraj yapmak kârlı olarak görülür. Arbitraj yaparken volatiliteye, işlem ücretlerine ve işlem sürelerine dikkat edilmelidir.

Arbitraj Yapmanın Avantajları ve Dezavantajları Nelerdir?

Kripto varlık dünyasında fiyatların sürekli değişken olması ve fiyatlardaki sürekli hareketlilik, arbitraj ile kâr elde etme imkânı sunar. Kripto varlık dünyasında arbitraj işlemi yapılırken fiyatlardaki ani yükseliş bu kâr getirisini daha mümkün kılar.

Arbitraj işlemleri gerçekleştirilirken hızlı olunması gerektiği ve işlemlerin zaman alan işlemler olduğu dikkate alınarak işlem yapılır. İşlemlere başlamadan önce tüm olasılıklar göz önünde bulundurulup hesaplanması, riski en aza indirmek konusunda yardımcı olur.

Kripto Varlık Piyasalarında Arbitraj Nedir?

Kripto varlık piyasalarında arbitraj, yatırımcıları dijital varlıklarını farklı pazarlarda küçük fiyat farklılıklarından yararlanarak alınıp ve satılmasını içerir. Kripto varlık piyasalarında arbitraj, bir kripto varlık platformunda satın alınan bir dijital varlığın, başka bir platformda daha yüksek bir fiyattan satılması sürecini de ifade eder. 

Kripto varlık piyasalarında sürekli devam eden oynaklık nedeniyle, kripto varlık arbitrajı daha popülerdir. Arbitraj yaparken kripto varlıkların fiyatlarındaki yüksek oynaklıklar, ani fiyat düşüşü durumlarında kullanıcılarda panik duygusu uyandırarak, kullanıcıların kâr amaçlı başladıkları işlemleri zarar ile sonuçlanmasına sebep olur.

Kripto Varlık Arbitraj Stratejileri Nelerdir?

Kripto varlık piyasalarında işlem yapan yatırımcılar, çeşitli arbitraj yöntemlerini seçebilir. Bu stratejiler arasında en sık kullanılan yöntemler şöyle sıralanabilir

• Kripto varlık alım satım platformları arası arbitraj
• Üçlü arbitraj (Triangular)
• İstatistiki arbitraj

Kripto varlık alım satım platformları arası arbitraj

Kripto varlık alım satım platformları arasında gerçekleştirilen bu strateji, kripto varlık sektöründe oldukça popüler ve basit olan bir arbitraj çeşididir. Bu, herhangi bir kripto varlığın, bir platformdan satın alınıp diğer platformda satılmasını kapsar.

Üçlü arbitraj

Üçlü arbitraj, bir ya da iki kripto varlık biriminin arasındaki fiyat değişikliğinden faydalanmak için tek bir alım satım platformunda üç ya da daha çok kripto varlık arasında fon transfer etme işlemi olarak bilinir.

Üçlü arbitraja örnek olarak, bir yatırımcı, Bitcoin ile açılan ve Bitcoin ile kapatılan bir ticaret döngüsü sağlayabilir. BTC karşılığında Ethereum satın alıp bu ETH’yi Cardano’ya çevirebilir ve sonrasında ADA’yı tekrardan BTC ile takas edebilir. Bu durumda bir yatırımcı, BTCETH, ETHADA ve ADABTC olarak toplamda üç paritede işlem gerçekleştirmiş olur.

İstatistiki arbitraj

Büyük ölçekli arbitraj işlemlerinin sağlanabilmesi için, ekonometrik, istatiksel ve hesaplama stratejileri bir araya getirilir.

Arbitraj Yaparken Nelere Dikkat Edilmesi Gerekir?

Arbitraj işlemi esnasında dikkat edilmesi gereken bazı faktörler mevcut. Bunlar; Volatilite (Fiyat dalgalanmaları), transfer ve işlem ücretleri ve işlem süreleri olarak sıralanabilir.

Volatilite (Oynaklık)

Volatilite, finansal bir varlığın fiyatında yaşanan oynaklığı temsil eder. Kripto varlık piyasası yüksek volatilite oranına sahiptir. Bir kripto varlık değeri kısa bir zaman diliminde yüksek oranda fiyat değişikliği yaşayabilir. Arbitraj esnasında kripto varlık birimlerinin yaşadığı oynaklık, yatırımcıların kâr oranını etkileyebilir.

Transfer ve İşlem Ücretleri

Kripto varlık alım satım platformlarında, işlem ücretleri piyasa alıcı ve piyasa yapıcı emir çeşitlerine göre değişebilir. Piyasa alıcı emirler, işlemlerin daha hızlı gerçekleşmesine olanak tanır ancak daha fazla komisyon ücreti ödenmesi gereklidir. Piyasa yapıcı emirler, daha az komisyon ücreti ödenmesine imkân tanır ancak verilen emirler hemen gerçekleşmeyebilir. Piyada alıcı ve piyasa yapıcı işlem ücretleri haricinde, kripto varlık birimini çekebilmek için belirli miktarda ücret ödenmesi gerekir. Arbitraj sonrasında, kâr planlanırken, platformlar arası ödenen transfer ücretleri dolayısıyla zarar edilmesi mümkündür.

İşlem Süreleri

Kripto varlık birimlerinin transfer süreleri değişiklik gösterir. İşlem ücreti, ağ yoğunluğu ve madenci onayı gibi faktörler, transfer süresi üzerinde etkili olur. İşlemin onaylanması beklenirken, söz konusu dijital varlığın fiyatı değişiklik yaşayabilir ve bu da zarar ya da kar elde edilmesi ile sonuçlanır. Satın alım işleminden zarar etmemek için, işlem ücreti ve transfer sürecinin doğru bir şekilde hesaplanması önem taşır.