Getiri Çiftliği (Yield Farming), Ethereum ekosisteminde ERC-20 altyapısı kullanılarak yapılmaktadır. Geleneksel bankacılık sistemine benzer şekilde, kripto varlığı belirli bir süre kilitleyerek (staking), faiz getirisi elde edilebilmektedir. Yield Farming ilk kez, kullanıcıların kripto varlıklar üzerinden faiz kazanmasına imkân sağlayan merkeziyetsiz finans protokolü Compound (COMP) ile kullanılmaya başlanmıştır. 

Getiri Çiftliği (Yield Farming) Sistemi Nasıl Çalışır?

Yield Farming, kripto varlık sahiplerinin gelir sağlamasına imkân tanımakta ve borç verme ya da alma sistemi olarak çalışmaktadır. Yield Farming yönteminde kullanıcılar, kendisine ait olan kripto varlıkları hizmet sağlayıcı havuzunda tutar veya kripto varlıklarını kilitler. Belirli bir süre kripto varlıklar üzerinde hiçbir işlem yapılmaz ve belirlenen sürenin sonunda önceden belirlenmiş faiz oranı karşılığında pasif getiri elde edilir.

Yield Farming’te borç alma ya da verme işlemleri akıllı sözleşmeler veya Automated Market Makers (AMM) aracılığıyla gerçekleştirilir. Kripto varlıklar havuza eklendikten sonra kullanıcı, yatırım süreci boyunca varlığa erişim sağlayamaz. Bu nedenle, kripto varlığın değerinde bir düşüş yaşanması durumunda zarar edilebilir. Yield Farming, sahip olduğu kripto varlıkları belirli bir süre kilitleyerek likidite sağlayan yatırımcılar için ödül programı görevindedir. Örneğin, getiri çiftliği yöntemine Metatime Coin (MTC) kilitlendiğinde, belirli süre boyunca kilitlenen MTC’ler sistemde kalır ve likidite sağlar.

Getiri Çiftliği Türleri Nelerdir?

3 farklı Yield Farming türü bulunur;

• Likidite sağlayıcı
• Borç verme
• Borç alma

Likidite Sağlayıcı

Alım satım likiditesi sağlanılması için kullanıcılar tarafından merkeziyetsiz finansa (DEX) kripto varlık yatırılır. Platformlar, likidite sağlayıcılarına ödenen kripto varlığı takas etmek için küçük miktarda ücret alır. Bazı durumlarda, alınan ücret, likidite havuzlarına yatırılır.

Borç Verme

Kripto varlık sahipleri, akıllı sözleşme aracılığıyla borç verir ve kredi faizinden getiri elde eder.

Borç Alma

Yield Farming kullanıcısı kripto varlığı teminat olarak kullanır ve diğer kullanıcılardan borç alır. Borç alan kullanıcı, borç aldığı kripto varlık üzerinden getiri elde eder.

Yield Farming’e Nasıl Başlanır?

Yield Farming’e başlamak için:

• Öncelikle ön araştırma yapılır ve yatırımcıya en uygun platform belirlenir
• Yield Farming için gerekli kripto varlık cüzdanı oluşturulur ve platforma bağlanır
• Cüzdana, gerekli varlık aktarılır
• Kripto varlık stake edilir
• Kazançlar toplanır

Getiri Çiftliği ve DeFi İlişkisi Nedir?

Yield Farming, DeFi projeleriyle birlikte ön plana çıkan bir yöntemdir. DeFi projelerinin çoğu, getiri çiftliği üzerinde oluşturulur. Yield Farming, DeFi projelerinden kripto varlık kazanmak ve kripto varlık madenciliği amacıyla oluşturulmuş yöntemdir. DeFi projelerinin yükselişe geçmesinin ardından Yield Farming yöntemi de yaygınlaşmıştır. Yield Farming, Merkeziyetsiz Finans (DeFi) için en önemli gelir elde etme araçlarından biridir. Aave (LEND), Maker (MKR) ve Compound (COMP) DeFi projeleri, Yield Farming yöntemi amacıyla oluşturulmuştur. Birçok yeni proje de bu alana yönelmeye devam etmektedir.

Getiri Çiftliğinin Riskleri Nelerdir?

Yield Farming, daha önce kripto varlık yatırımı olmayanlar için karmaşık olabilir. Bu nedenle yatırım öncesi ön araştırma yapılması gereklidir.  
Ayrıca, DeFi sözleşmeleri izinsizdir ve birbirleriyle bütünleşmiş şekildedir. Bu nedenle, DeFi ekosistemi içerindeki yapılar birbirine bağlıdır ve kolaylıkla birbirleri ile çalışırlar.

Getiri Çiftliği Kazancı Nasıl Hesaplanır?

Getiri çiftliği, gelir hesaplamasında genellikle yıllık yüzde oranı (APR) ve yıllık yüzde verimi (APY) ölçüleri kullanılır. APY, büyük getiri elde edilmesi için getiriyi yeniden yatırmak gibi işlemleri göz önünde bulundurarak hareket eder.

Getiri Çiftliği ve Staking Bağlantısı Nedir?

Staking, kripto varlıkları ağda kilitleyerek blockchain ağının güvenliğine ve işlemlerin doğrulanmasına yardımcı olan bir yöntemdir. Yatırımcılar, kripto varlıkları işlemleri doğrulamak için ağda kilitler. Staking yöntemindeki ödüller, doğrulama sonucunda üretilen kripto varlıklardır.

Yield Farming’te yatırımcılar, kripto varlıklarını DeFi borç verme platformlarına likidite sağlamak için kilitler. Başka bir deyişle, Yield Farming yöntemini tercih eden kullanıcılar, kripto varlıklarını DeFi protokollerine yatırarak pasif faiz getirisi elde eder.  

Her iki yöntem, havuz içerisinde yatırılan kripto varlık sayesinde ödül kazandırır. Yöntemlerin ikisi de gelir elde etmeyi sağlar.  Staking yöntemleri, Yield Farming dayanmaz, fakat Yield Farming staking’e dayanır.

Getiri Çiftliğinin Artıları ve Eksileri Nelerdir?

Yield Farming’in artıları şunlardır:

• Yield Farming, APY’nin üzerinde getiri elde etme potansiyeline sahiptir.
• Yield Farming, akıllı sözleşmeler kullanarak aracıları ortadan kaldırır ve yönetilir.
• Yield Farming, merkeziyetsiz finans (DeFi) uygulamalarının bir parçası olarak, yenilikçi finansal ürünler sunar.

Yield Farming’in eksileri şunlardır:

• Yield Farming platformunda kripto varlık kitlendiğinde varlığın değeri düşerse, geçici kayıp riski oluşur.
• Kripto varlık ekosistemlerinin karşı karşıya kaldığı kötü niyetli kişiler veya hileli işlemler, Yield Farming içerisinde de risklere neden olabilir.
• Kripto varlıklarla gerçekleştirilen işlemler, vergi raporlama gerektirir ve Yield Farming içerisinde bu daha zordur.

Getiri Çiftliği Platformları Örnekleri Nelerdir?

Yield Farming, belirli kripto varlıkların kullanılmasını gerektirir ve sağlayıcılara ihtiyaç duyar. Bazı Yield Farming platformları şunlardır:

• Aave
• Compound
• SushiSwap
• Uniswap
• Yearn.Finance
• Balancer
• Curve Finance

Aave

Aave platformu aracılığıyla kullanıcı, stake etmek veya ödünç almak için kripto varlığını cüzdana bağlayabilir.

Compound

Compound, kripto varlıkları %3’e varan APY ile ödünç vermenize yardımcı olan bir platformdur.

SushiSwap

SushiSwap, likidite ve ödünç vermekten elde edilen kazançları toplama fırsatı sunan merkeziyetsiz bir platformdur.

Uniswap

Uniswap, aracıya ihtiyaç duyulmadan kripto varlıkların takas edilmesini sağlayan platformdur.

Yearn.finance

Yearn.finance, getiri çiftliklerinin yüksek getiri için Aave gibi borç verme platformlarını kullanmalarına izin veren otomatik ve merkeziyetsiz toplama platformudur.

Balancer

Balancer, portföy yöneticisi görevi gören alım satım platformudur. Kullanıcıya esnek staking imkânı sunar.

Curve Finance

Curve finance, kullanıcıların eşsiz bir şekilde piyasa oluşturma algoritması kullanarak düşük ücretler ile stablecoin alım satımı yapmalarına imkân tanıyan platformdur.