Varlık yönetimi, değerinin artma potansiyeli yüksek olan varlıklara yatırım yaparak, devam ettirerek ve alım satım gerçekleştirerek, var olan serveti artırmayı sağlayan bir uygulamadır. Varlık yönetimi, sahip olunan varlıkların en düşük maliyetle geliştirilmesi, işletilmesi yükseltilmesi ve daha sonra kârlı bir şekilde elden çıkarılmasını barındıran planlanmış bir süreç bütünüdür.
Varlık yönetimi, çoğunlukla varlık ya da yatırım yöneticisi olan alanında uzman profesyoneller tarafından yönetilmektedir. Bu profesyonellerin hedefleri ise varlıkları en düşük maliyet ile geliştirerek daha sonra kâr edilecek şekilde satışını sağlamaktır. İyi bir uzman, diğer kişilerin varlıkları ile kâr elde etmesini sağlayacak, finansal riski azaltacak şekilde varlıkları yönetecektir.
Varlık yönetimi, yatırım portföyünün değerini maksimize etmek için, risk seviyesini kabul edilebilir bir düzeyde korumayı amaçlar ve buna yönelik stratejiler kullanır. Varlık yönetimi hizmeti, yüksek net bir servete sahip olan bireylere, şirketlere, devlet kurumlarına veya kurumsal yatırımcılara belirli finansal kurumlar tarafından sunulmaktadır.
Varlık Yöneticisi Kimdir?
İyi bir varlık yönetimi için ilgili piyasa dahilinde iyi bilgi sahibi olmak gerekmektedir. Varlık yöneticileri bir uzman, tek bir mal sahibi veya bir kurum olabilmektedir. Risk yönetimi kuruluşları uzman ekipleri ve farklı portföyleri ile müşterilerine hizmet vermektedir. Bu hizmetlerin ana amacı, en düşük risk ile uzun vadeli büyüme oluşturmaktır.
Varlık yöneticileri, müşterilerinin güvenini kazanmak için yüksek bir sorumluluk taşırlar ve müşterilerinin menfaatlerini dikkate alarak karar vermek zorundadırlar. Bu kararları iyi niyetle almaları gerekmektedir.
Varlık yöneticileri müşterisi adına hangi yatırımların yapılma potansiyeli olduğunu ve hangi yatırımlardan kaçınılması gerektiğini belirlemekle yükümlüdürler. Varlık yöneticisi, kapsamlı araştırmalar yapmak için hem makro hem de mikro düzeyde analitik araçları ustalıkla kullanmalıdır. Bu titiz araştırmalar, doğru kararlar almak için gereklidir.
Varlık Yöneticisi Türleri Nelerdir?
Müşterilerin doğru kararı verebilmeleri için yöneticilerin sorumluluklarını dikkatlice değerlendirmeleri ve anlamaları gerekmektedir. Varlık yöneticileri, sağladıkları hizmet düzeyine ve varlık türüne göre çeşitli türlere ayrılırlar. Bunlar aşağıdaki gibidir:
- Kayıtlı Yatırım Danışmanları (Registered Investment Advisers)
- Yatırım Broker’i (Investment Broker)
- Finansal Danışman (Financial Advisor)
- Robo-Danışman (Robo-Advisor)
Kayıtlı Yatırım Danışmanı
Kayıtlı yatırım danışmanı (RIA), müşterilerine menkul kıymetler alım satım hususunda danışmanlık hizmeti sağlar. Yatırım danışmanları, yakından denetlenir ve yönettikleri varlıkların tutarı 100 milyon dolardan fazla ise, Securities and Exchange Commission (SEC) tarafından kaydedilmeleri zorunludur.
Bu kayıt işlemi, müşterilerin varlıklarının güvenliği ve RIA'ların sorumlu davranmalarını sağlamak amacıyla gerçekleştirilir.
Yatırım Broker’i
Broker, yatırımcıların hisse senetleri ve menkul kıymetler gibi finansal araçlarla ilgili işlemlerini kolaylaştıran ve bu işlemleri müşterileri adına gerçekleştiren bir aracıdır. Bu aracılık hizmetleri kapsamında, brokerlar müşterilerinin yatırım hedeflerine uygun hisse senetleri veya menkul kıymetler hakkında bilgi sağlar, yatırım kararlarını alır ve müşterilerin varlıklarını saklar. Bu şekilde, brokerlar yatırımcıların finansal işlemlerini daha kolay bir hale getirir.
Brokerler'in, müşterilerine güven sağlamak gibi bir sorumlulukları yoktur. Broker’lerin amacı müşterilerine finansal araçlar hakkında bilgi sağlamaktır. Bu nedenle, müşteriler, brokerlarının tavsiyelerini dikkate almadan önce kendi araştırmalarını detaylı bir şekilde yapmalı ve farklı kaynaklardan bilgi toplamalıdır. Bu sayede müşteriler, brokerlarının sağladığı bilgileri ve tavsiyeleri daha iyi anlayacak ve doğru yatırım kararları verebileceklerdir.
Finansal Danışman
Mali danışmanlar, müşterilerinin finansal hedeflerini belirleyerek, uygun yatırım stratejileri öneren ve müşterilerinin adına menkul kıymet alıp satabilen uzmanlardır. Bu nedenle, mali danışmanlar, müşterilerinin yatırım portföylerini yönetirken, finansal piyasaları takip eder, riskleri yönetir ve yatırım kararlarını müşterileri ile birlikte alırlar ve karşı tarafa güven vermek gibi bir problemleri olmayabilir. Bu nedenle yatırım yapmadan önce araştırma yapmak önemlidir.
Müşterileri için en uygun yatırım araçlarını belirleyen mali danışmanlar, yatırım getirilerini artırmak ve riskleri azaltmak için çeşitli yatırım stratejileri kullanırlar. Bu şekilde, mali danışmanlar müşterilerinin finansal hedeflerine ulaşmalarına yardımcı olur ve finansal gelecekleri konusunda güvenli bir yol haritası sunarlar.
Robo-Danışman
Robo-danışman, en uygun maliyetli yatırım yöneticisi olmasıyla bilinir. Bunun sebebi işin içerisinde bir “insan” olmamasıdır.
Bir robo-danışman, yatırımcıların portföylerini akıllı ve öngörülü bir yaklaşımla yönetir. Robo-danışmanlar, programlanmış hedeflere ve risk toleranslarına uygun olarak otomatik olarak izleyen, düzenli olarak yeniden dengeleyerek güncel tutan ve yatırımları alıp satan bilgisayar algoritmalarıdır.
