Falling Knife, hızlı bir şekilde düşüş yaşayan varlığın fiyatının satın alınmasının tehlikeli olabileceğini belirten terimdir. Falling Knife, belirli büyüklüğe veya süreye sahip değildir. Varlığın fiyatında yaşanan düşüş, en dip seviyeye geldiğinde varlığın fiyatı tekrardan yükselir. Varlığın fiyatındaki düşüş, en dip seviyeye geldiğinde alım işlemini gerçekleştiren kişi, varlığın fiyatı normal seviyeye döndüğünde ise büyük bir kâr elde edebilir.
Varlığa sahip olan şirket veya kurum hakkında yaşanan olumsuz durumlar, varlığın fiyatı üzerinde Falling Knife modelinin yaşanmasına sebep olabilir. Falling Knife modelinde alım satım yapan kişi, iyi bir derecede takip beyanı yapar ise; varlığın piyasadaki fiyatı toparlanmaya başlayabilir. Falling Knife modelinde yatırımcılar, büyük kâr elde edebilmek için yoğun hesaplamalar yapar.
Yatırımcılar trendleri takip etmelidir. Eğer yatırımcılar trendleri takip etmezlerse ve fiyat üzerinde Falling Knife gerçekleşirse varlıklarını kaybedebilirler. Yeni yatırımcılar, düşen ürünü daha uygun fiyatta alabilmek için, varlığını ellerinde tutmayı tercih ederler. Uzun süredir yatırım yapan yatırımcılar ise, varlığın fiyatındaki düşüşün düzeleceğini bildikleri için elde tutmaktan kaçınmazlar.
Falling Knife yakalamak için hata yapılmaması gerekir. Daha fazla satın almaktan vazgeçilip, risk sınırlandırılmalıdır. Yatırımcıların satın alma analizlerine olan inançları, güçlü olmalıdır. Yatırımcının zamanlaması her ne kadar doğru olsa da satın alma analizi hakkında inancı yoksa, yatırımcı kötü bir sonuç ile karşılaşabilir.
Falling Knife; ekonomik raporlar, destek ve direnç seviyeleri, halka hisse senedi arzları gibi nedenlerden oluşur. Belirsizlikler ve geniş çaplı nedenler, falling knife gerçekleşmeden önce, içeriden alınan bilgiler aracılığıyla olumlu sonuçlarla karşılaşılabilir.
Falling Knife Oluşmasına Neden Olan Etmenler Nelerdir?
Falling Knife nedenlerine bağlı olarak kâr elde edilebilir.
Ekonomik Raporlar
İstihdam raporları ve FOMC (Federal Open Market Committee) toplantıları gibi ekonomik raporları içerir. Ekonomik raporlar olumsuz ise varlıklar şiddetli şekilde düşüş yaşar.
Teknik Arıza
Varlıklar üzerinde teknik açıdan olumsuz durumlar yaşandığında ise başka bir destek sağlanana kadar fiyat şiddetli olarak düşüş yaşar.
Kazanç Raporları
Kazanç raporları hazırlayan şirket veya kurumlar, değişken dalgalanmalar yaşar. Hazırlanan raporlarda finansal açıdan düşük ise, piyasa üzerinde denge oluşturulana kadar varlık Falling Knife haline gelir.
Temel Bozulma
Şirket veya kurumun yaptığı herhangi bir kötü davranış veya kazanç, satış konusunda performans düşüklüğü içerisinde ise Falling Knife gerçekleştirilir.
Falling Knife Örneği
Dot-com balonu, 2000 yılında NASDAQ’daki senetlerin büyük bir değer kaybı yaşaması sonucunda sönen ekonomik balondur. Dot-com sönmeye başladığında ve fiyatlar üzerindeki düşüş %50-60 olduğunda, yatırımcılar şirketin hisselerini almaya başlamıştır. Balon patladığında ise hisseler değerini kaybetmiştir.
2017 yılında ise Bitcoin, 3.000 dolar kadar keskin bir düşüş yaşadı. Bitcoin’in düşüşü, yatırımcıların çoğunun zirve beklentisi ile Bitcoin almaya başlamasına neden oldu. Bir süre sonra düşüş 7.000 doları buldu ve yatırımcıların kaybı %35’e ulaştı.
Falling Knife Avantajları Nelerdir?
Alım satım yapan kişiler zamanlamalarını çok iyi bir şekilde yaparlarsa, düşüş trendinin altında alım işlemi yapan satıcı, fiyat artışıyla önemli miktarda kâr elde edebilir. Aynı zamanda, fiyat düşüşü yaşanırken kişiler kısa pozisyona girer ve bir toparlanmadan önce çıkarlarsa yine kâr sağlayabilirler. Ayrıca satın al ve tut ile yatırımcılar, Falling Knife durumunu bir satın alma fırsatı olarak değerlendirebilirler.
Falling Knife Dezavantajları Nelerdir?
Alım satım yapan kişiler zamanlamalarını yanlış ayarladıklarında önemli kayıplar yaşayabilme riskiyle karşı karşıya kalırlar. Alım satım yapan bir kişi başarıyla Falling Knife yakalarsa ve bu varlığı başarılı bir şekilde en düşük fiyattan satın alırsa, piyasa artışı gerçekleştiğinde önemli miktarda bir kâr elde edecektir. Fakat işler tersine döner ve alım satım yapan kişi Falling Knife yakalayamazsa, yaptığı bu hamle başarısızlığa uğrar ve çok önemli kayıplara sebebiyet verir.
